FX外国為替.info

今週は世界各国の株式市場が大荒れとなりました。
米国での0.75%緊急利下げをきっかけに、一旦は落ち着きを取り戻した印象を受けますが、まだ予断を許さない展開が続くものと思われます。

1月30日（日本時間31日4:15）に米国でFOMC政策金利の発表が予定されております。
更なる追加利下げも噂されていますが、週前半（1/21～）の日本株暴落の要因はフランス・ソシエテジェネラル銀行でのディーラー巨額損失にかかわる投げポジションだったという説もあり、追加利下げの有無に関して不透明な状況です。

サブプライム関連の悪材料に関する市場感応度は、次第に抵抗力を増している印象です。
目先半年程度で最も懸念されることの一つとしては、兆候が見え始めている中国・インド株式市場からの資金流出です。
同じアジア圏として日本株にも影響必至ですので、外部動向には引き続き注意しておきたいものです。

為替相場は少しずつ株式相場との連動性を薄めています。
ドル円は一旦105円を割れる場面がありましたが、その後は日足チャートで反転上昇の兆しが見え始めています。

クロス円に関しても目先は底堅い展開が予想されます。
相場乱高下時は、通常よりもボラリティ（＝レート変動幅）が大きくなりますため、とりわけ短期投資で妙味があります。

デイトレードに最適なポンド円を例にとり、テクニカル指標と基本的な売買手法を用いて短期トレード戦略を確認してみましょう。

【GBP/JPY（ポンド/円）・5分足チャート　w/MACD&RSI（2008/1/25）】

本日はいくつかの「買い」ポイントがありました。
テクニカル指標「MACD」と「RSI」を利用して、短期的な買いのタイミングを見極めましょう。
なおポンド円をデイトレードで売買する場合、概ね1円程度が利益確定の一つの目安となります。

10：30～14：00まではこう着状態が続き、高値は概ね212.00～212.10円近辺で推移していました。
その後14：00に突然動意し、順張り投資の鉄則：もみ合いからのブレイクアウトで「買い」となりました。
MACDで売りサインが出ますが、結果的にはダマシとなって更に上昇しています。
①で買った場合の売りポイントは、正直判断しずらいと思います。
ブレイクアウトが一旦止まって再度もみ合いとなる212.60円近辺で「売る」のが現実的でしょうか。

②「買い」ポイント
再び16：00頃には高値212.80近辺のもみ合いゾーンから上方にブレイクアウトします。
現実的な「買い」は212.90～213.00あたりでしょうか。
「売り」目標は、1円幅もしくはテクニカルサインとなります。
1円幅達成の213.90～214.00近辺もしくは、MACDの「売り」サインあたりでOKでしょう。
RSIに関しては70%以上で推移を続けており、相場の強さを表しています。
この場合、RSIを使った売り判断は難しいと思われます。

③「買い」ポイント
これが一番分かりやすい「買い」です。
RSIとMACDから判断できる「買い」ポイントは212.40～212.60近辺。
「売り」目標は、1円幅もしくはテクニカルサインとなります。
1円幅達成の213.40～213.60近辺もしくは、RSIとMACDの「売り」サインあたりでしょう。
実はこのRSI＆MACDの売りサインは、強力なショートサインでもありました。
（1/26　AM2:30現在、③「売り」ポイントから211.90水準まで下落）

ただ残念ながらテクニカル指標に100%はありませんので、ダマシサインも数多く発生します。
その時々の売買判断には、知識とともに経験が必要になりますので、小額資金やデモトレードなどから実践での経験を積みましょう。
一発で大儲けを狙うような発想は、現在の相場地合では到底難しいものと思われます。

ボラリティの大きい現在の相場地合こそ、短期トレーディングでのチャンスが無限にあります。

株式相場と為替相場の連動性を継続的にお伝えしていますが、本日も日本株が大幅下落となりました。
サブプライム問題が中国にも波及し中国内の銀行に大幅な損失が表面化したことで、アジア株が軒並み大幅下落です。
とくにインド市場では過去最大の下げ幅を記録。
中国、インドといったアジア新興国株式市場の動向にも今後は要注意です。
【速報】本日のイブニングセッションで日経225先物が一時13000円割れ。ロンドン株式市場でも大幅な下落。なお本日の米国株は休場。

連日世界各国の実態経済への悪影響が顕在化していますので、引き続きマネーフローの変化に十分注意する必要があります。
　※株式相場と為替相場の連動性については、2008年1月16日付「月足チャートで見る日本株は下落トレンド転換を示す・・・ドル円は一時105円台へ」をご確認ください。

株価の下落に比べると、ドル円の日足チャートに底堅さを確認することが出来ます。
代表的なテクニカル指標「MACD」と「RSI」を利用して、短期的な買いのタイミングを見極めましょう。

【USD/JPY（米ドル/円）・日足チャート　w/MACD&RSI】

中・長期トレンドは依然として円高傾向が続いていますので、あくまで目先の反発狙いの買いとなります。
一気に104円台突入も十分に想定される水準ですので、利益確定、エントリーポイント、ロスカットポイント、時間軸を明確にし、経験に応じた無理のないレバレッジで取引がすることが重要です。

オーストラリアドル/円の日足チャートをMACDとRSIを使って分析してみますと、現状のトレンドを確認することができます。

クロス円通貨として米ドルの影響を受けますので軟調な推移が続いていましたが、チャートからは短期的な底値を形成しMACDでは「買い」シグナルが発生しています。・・・【チャート内の④参照】

※『MACD』前提
　基準線：12、相対線：26、シグナル：9

※『RSI』前提
　買われすぎ:70%、売られすぎ：30%、期間：14日

【AUD/JPY（豪ドル/円）・日足チャート　w/MACD&RSI】
>

①・・・日足チャートのローソク足では高値更新を続けていますが、同じ時のRSIを見ると 二番天井を形成し、お互いのトレンドが相反する動きとなっています。（＝逆行現象）
その後のMACDの「売り」シグナルと組み合わせると、絶好の売り局面（新規ショートポジション）と判断することが出来ます。

②・・・RSIが50%を上回って推移すれば、RSIのトレンドが上昇となり更なる円安が期待できます。

③・・・RSIが50%を下回って推移すれば、RSIのトレンドが下降となり円高方向への底値模索が続きます。

④・・・MACDでの直近の「買い」シグナル。

「MACD」と「RSI」を組み合わせることで、単独のテクニカル指標よりも精度良く分析することが可能になります。
なお、MACDはRSIよりもサインが遅れる傾向があります。（パラメータを変更すればこの限りではありません。）
代表的なテクニカル指標の使い方をご参考程度として確認していただければ幸いです。